Inwestowanie w zrównoważony rozwój ESG

Coraz więcej inwestorów zwraca uwagę na kwestie dotyczące zrównoważonego rozwoju przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Raporty ESG (Environmental, Social, Governance) dostarczają informacji na temat wpływu działalności firm na środowisko, społeczeństwo oraz sposób zarządzania. W artykule omówimy korzyści, jakie niesie ze sobą odpowiedzialne inwestowanie oraz przybliżymy dedykowane mu instrumenty finansowe.

Czym jest inwestowanie ESG

Inwestowanie ESG to strategia inwestycyjna, która uwzględnia trzy ważne czynniki: ochronę środowiska (Environmental), odpowiedzialność społeczną (Social) oraz ład korporacyjny (Governance). Celem inwestowania ESG jest nie tylko osiąganie zysków finansowych, ale także wspieranie działań zrównoważonych i odpowiedzialnych. Poniżej omówienie składowych akronimu ESG.

• Environmental odnosi się do wpływu działalności firm na środowisko naturalne. Obejmuje to takie kwestie jak emisje gazów cieplarnianych, zarządzanie odpadami, efektywność energetyczna czy ochrona zasobów naturalnych.
• Social dotyczy społecznych aspektów działalności firm, takich jak prawa pracowników, warunki pracy, zaangażowanie społeczne oraz wpływ na lokalne społeczności. Przykłady to równość płci, przestrzeganie praw człowieka, zdrowie i bezpieczeństwo pracowników.
• Governance odnosi się do ładu korporacyjnego i zarządzania firmą. Zawiera takie elementy jak struktura organizacyjna, prawa akcjonariuszy, przejrzystość finansowa oraz praktyki antykorupcyjne.

SRI — odpowiedzialne inwestowanie

Inwestowanie odpowiedzialne społecznie (Socially Responsible Investing – SRI) to podejście, które integruje cele finansowe z wartościami etycznymi i społecznymi. Firmy angażujące się w SRI oraz inwestycje ESG zyskują na reputacji jako odpowiedzialne i etyczne podmioty, co może przyciągnąć świadomych klientów. Pozytywna reputacja pomaga także w budowaniu zaufania wśród interesariuszy. Odpowiedzialne inwestowanie zwiększa również możliwość pozyskiwania wartościowych pracowników. Firmy znane ze społecznego zaangażowania są atrakcyjniejsze dla talentów szukających pracy w organizacjach podzielających ich wartości etyczne. Pracownicy, którzy wiedzą, że ich praca ma pozytywny wpływ na świat, są zazwyczaj bardziej zaangażowani i lojalni, co przekłada się na wyższą produktywność i mniejsze rotacje kadrowe.

Indeksy ESG

Indeksy ESG są tworzone przez wyspecjalizowane agencje, które oceniają firmy na podstawie wielu kryteriów związanych z ochroną środowiska, odpowiedzialnością społeczną i ładem korporacyjnym. Proces ten obejmuje analizę raportów ESG, danych finansowych oraz informacji publicznie dostępnych. Firmy są następnie klasyfikowane i porównywane w ramach indeksu, co pozwala inwestorom na łatwe identyfikowanie liderów w dziedzinie zrównoważonego rozwoju. Indeksy ESG (m.in. MSCI ESG Indexes czy FTSE4Good Index Series) pomagają inwestorom wskazać firmy, które mogą osiągać satysfakcjonujące zyski, jednocześnie przyczyniając się do pozytywnych zmian społecznych i środowiskowych.

Zielone obligacje

Często słyszymy pytanie „zielone obligacje — co to właściwie jest?” Zielone obligacje to rodzaj instrumentów finansowych, które są emitowane w celu pozyskania funduszy na realizację projektów mających pozytywny wpływ na środowisko. Poniżej kilka przykładów.

• Odnawialne źródła energii – inwestycje ESG w energię słoneczną, wiatrową, hydroelektryczną czy geotermalną.
• Poprawa efektywności energetycznej – projekty związane z modernizacją infrastruktury energetycznej, redukcją zużycia energii w budynkach czy wprowadzeniem technologii oszczędzających energię.
• Zrównoważony transport – budowa i rozwój infrastruktury dla transportu publicznego, pojazdów elektrycznych oraz innych form zrównoważonego transportu.
• Gospodarka odpadami – projekty związane z recyklingiem, gospodarką odpadami oraz redukcją ilości odpadów.
• Ochrona zasobów wodnych – inwestycje ESG w infrastrukturę wodną, oczyszczalnie ścieków oraz projekty mające na celu ochronę zasobów wodnych.

Pierwszy raz na świecie zielone obligacje zostały wyemitowane przez Europejski Bank Inwestycyjny już w 2007 r., natomiast pierwsze tego typu obligacje w Polsce wyemitowało Ministerstwo Finansów w grudniu 2016 r. i osiągnęły wartość 750 mln EUR.

Standardy i regulacje

Proekologiczne zielone obligacje podlegają określonym standardom i regulacjom, które mają na celu zapewnienie, że środki są wykorzystywane zgodnie z założeniami. Jednym z najważniejszych standardów jest Green Bond Principles (GBP), opracowany przez International Capital Market Association (ICMA). GBP określa zasady dotyczące wykorzystania środków, procesu oceny i selekcji projektów, zarządzania środkami oraz raportowania​. W Europie istotną rolę odgrywa taksonomia UE, która definiuje kryteria oceny zrównoważonego charakteru działalności gospodarczej, co ma na celu wspieranie przejrzystości na rynku zielonych obligacji​.

Podsumowanie

Inwestowanie ESG ma szanse stać się fundamentem nowoczesnego podejścia do zarządzania kapitałem, które integruje aspekty środowiskowe, społeczne i zarządcze w celu osiągnięcia trwałego i odpowiedzialnego wzrostu. Zielone obligacje oraz strategie inwestycyjne oparte na SRI przyczyniają się do tworzenia bardziej zrównoważonej gospodarki, która sprzyja zarówno inwestorom, jak i społeczeństwu jako całości.

Skarbiec TFI to renomowane towarzystwo funduszy inwestycyjnych, w którym doświadczony zespół wykwalifikowanych specjalistów, skutecznie zarządza szeroką gamą funduszy i na co dzień pracuje na zaufanie swoich klientów.

Zainteresował Cię ten wpis? Zapoznaj się z innymi artykułami, które publikujemy na naszej stronie internetowej. Poruszamy w nich wiele ciekawych tematów, w tym m.in.:

• jak inwestować pieniądze?
• inwestowanie w akcje

Zachęcamy do kontaktu!