W co inwestować w czasie inflacji?

Obecna sytuacja gospodarcza skłania Polaków do zadawania sobie pytań dotyczących tego, w co inwestować w czasie inflacji oraz jak zabezpieczyć oszczędności przed jej negatywnym wpływem. W celu ochrony zgromadzonego kapitału przed stopniową utratą wartości można obrać wiele strategii. Która z nich ma szansę sprawdzić się najlepiej? Nie istnieje „jedyna słuszna” odpowiedź na to pytanie – wybór tego, w co inwestować w kryzysie gospodarczym, zależy od wielu czynników, takich jak np. zasoby finansowe, jakimi dysponujesz, cel i horyzont inwestycyjny czy poziom ryzyka, jaki jesteś w stanie zaakceptować.

Aby jednak mieć szansę podjąć optymalną decyzję w tym zakresie, należy zapoznać się z dostępnymi możliwościami. Dlatego w dalszej części niniejszego artykułu wyjaśnimy m.in.: jakie inwestycje w czasie kryzysu są najczęściej rozważane, a także z jakich rozwiązań można skorzystać w celu zabezpieczenia sobie środków finansowych na przyszłość.

Inwestowanie w kryzysie, czyli jak uchronić się przed zgubnym wpływem inflacji?

W ostatnich latach słowo „inflacja” zostało wielokrotnie odmienione w mediach przez wszystkie przypadki i błyskawicznie przebyło drogę od jednego z terminów w ekonomicznej nomenklaturze do pojęcia zaskakująco często stosowanego w życiu codziennym. O inflacji mówi się przy rodzinnym stole, w restauracji czy w sklepie – najczęściej w kontekście wskazania głównego winowajcy zauważalnego wzrostu cen. W związku z tym, że szybko przeniknęła ona do powszechnego języka wiele osób może rozumieć ją wyłącznie intuicyjnie. Aby móc przejść do tematu tego, jak inwestować w kryzysie gospodarczym, warto jednak przypomnieć jej fachowe znaczenie oraz wskazać, w jaki sposób wpływa ona zarówno na zaoszczędzone przez Ciebie środki finansowe, jak i na całą gospodarkę.

Czym jest inflacja? W ten sposób określa się wzrost ogólnego poziomu cen dóbr i usług w gospodarce, który skutkuje obniżeniem siły nabywczej pieniądza. Z perspektywy konsumenta wiąże się to z sytuacją, w której przy tych samych dochodach może on kupić mniej towarów bądź usług. Dodatkowo kapitał zgromadzony przez niego np. na koncie bankowym notuje spadek wartości. Wysoka inflacja powoduje również szereg niekorzystnych konsekwencji dla całej gospodarki, wśród których można wyróżnić m.in.:

• obniżenie siły nabywczej pieniądza, które wiąże się ze zmniejszeniem konsumpcji, a co za tym idzie negatywnie wpływa na rozwój gospodarczy państwa,
• niestabilność rynków finansowych oraz niepewność gospodarczą – rosnąca inflacja istotnie utrudnia przedsiębiorstwom planowanie strategiczne, a rynki finansowe są narażone na częstsze działania spekulacyjne,
• obniżenie konkurencyjności gospodarki – wysoki poziom inflacji przyczynia się do obniżenia konkurencyjności eksportu danego kraju na rynkach zagranicznych, a także wzrostu kosztów związanych z importem np. surowców.

Negatywny wpływ galopującej inflacji na gospodarkę oraz na pojedynczego konsumenta sprawia, że należy poważnie zastanowić się, w co inwestować w kryzysie, aby zapobiec spadkowi wartości zasobów finansowych pozostających np. na rachunku bankowym. O tym, jakie możliwości inwestycyjne można w tej sytuacji wziąć pod uwagę, opowiemy w kolejnej sekcji artykułu.

W co inwestować w czasie inflacji? Przegląd dostępnych możliwości

Wśród polskich inwestorów nie ma jednomyślności w zakresie odpowiedzi na pytanie o to, w co najlepiej inwestować w kryzysie trawiącym gospodarkę. Większość z nich jest jednak zgodna w kwestii tego, że trzymanie pieniędzy na lokacie bankowej zdecydowanie nie jest optymalnym rozwiązaniem. Jakie pomysły na inwestycje w czasie kryzysu gospodarczego można więc rozważyć? Do często wybieranych rozwiązań zaliczają się m.in.:

• inwestycje w akcje,
• inwestycje w obligacje indeksowane inflacją,
• inwestycje w surowce i kruszce
• inwestycje w nieruchomości,
• inwestycje w kryptowaluty,
• inwestycje w fundusze inwestycyjne.

Przed podjęciem ostatecznej decyzji w kwestii tego, w co ulokować swoje pieniądze, warto zapoznać się z charakterystyką każdej z wyżej wymienionych możliwości.

Inwestycje w akcje

Na pytanie o to, w co inwestować podczas inflacji, część inwestorów z pewnością odpowiedziałaby, że w akcje spółek. Zazwyczaj obiektem zainteresowania takich osób są akcje emitowane przez spółki funkcjonujące w sektorach mających szansę dobrze radzić sobie w czasie kryzysu. Wśród firm, które są uznawane za mogące prosperować przy wzrastającej inflacji, wyróżnia się zwykle m.in.: przedsiębiorstwa z branż surowcowych czy firmy energetyczne. Należy pamiętać jednak, że samodzielne lokowanie środków finansowych w akcje spółek wiąże się zazwyczaj z wysokim ryzykiem.

Inwestycje w obligacje indeksowane inflacją

Rozwiązaniem, które wiele osób poważnie rozważa w kontekście swojego portfela inwestycyjnego konstruowanego na czas kryzysu, są tzw. obligacje antyinflacyjne. Poprzez inwestowanie w ten rodzaj obligacji inwestorzy próbują zabezpieczyć swój kapitał przed obniżeniem jego wartości na skutek inflacji.

Czym są obligacje antyinflacyjne? W ten sposób określa się potocznie detaliczne obligacje Skarbu Państwa, które są związane z wysokością wskaźnika inflacji. Co istotne, są one przeznaczone wyłącznie dla gospodarstw domowych – nie mogą w nie inwestować ani firmy, ani fundusze inwestycyjne. Na uwagę zasługuje również to, koszt każdej obligacji antyinflacyjnej wynosi 100 złotych.

Jakie obligacje antyinflacyjne mogą nabyć inwestorzy? Wyróżnia się dwa podstawowe typy takich obligacji.

• Obligacje indeksowane stopą inflacji CPI podawaną przez GUS – dzieli się je na dwa rodzaje: obligacje czteroletnie indeksowane inflacją (COI) oraz obligacje dziesięcioletnie indeksowane inflacją (EDO). Zarówno w przypadku COI, jak i EDO przez pierwszy rok inwestor może liczyć na oprocentowanie ustalone przez Ministerstwo Finansów, natomiast indeksowanie o stałą marżę powiększoną o inflację następuje od drugiego roku i później trwa do ostatniego okresu odsetkowego.
• Obligacje rodzinne indeksowane inflacją – zaliczają się do nich: obligacje rodzinne sześcioletnie indeksowane inflacją (ROS) oraz obligacje rodzinne dwunastoletnie indeksowane inflacją ROD. Co ważne, inwestycja w te obligacje jest możliwe wyłącznie dla beneficjentów programu „Rodzina 500 plus”. Ten rodzaj obligacji wiąże się ze stałą marżą w pierwszym rocznym okresie odsetkowym, a w kolejnych rocznych okresach odsetkowych mamy w jego przypadku do czynienia z oprocentowaniem w postaci stałej marży powiększonej o inflację.

Inwestycje w surowce i kruszce

Kolejnym pomysłem na to, w co inwestować w czasie inflacji, mogą być surowce oraz kruszce. Wielu inwestorów ma nadzieję na to, że kryzys gospodarczy przyczyni się do wzrostu cen np. ropy naftowej czy złota, przez co inwestowanie w nie lub związane z nimi instrumenty finansowe pozwoli osiągnąć zysk. Osoby zainteresowane tym sposobem inwestowania muszą wziąć jednak pod uwagę wiele czynników. Wśród nich można wskazać np. to, że ceny surowców rolnych i energetycznych w czasach rosnącej inflacji charakteryzują się bardzo dużą zmiennością, natomiast w przypadku kruszców ta zmienność jest zwykle mniejsza.

Inwestycje w kryptowaluty

Od dłuższego czasu sporą popularnością wśród polskich inwestorów cieszą się kryptowaluty. Można zauważyć, że wiele początkujących osób w świecie inwestowania, które zastanawia się, w co inwestować w czasie inflacji, bierze poważnie pod uwagę to rozwiązanie inwestycyjne. Ze względu jednak na bardzo wysoki stopień nieprzewidywalności i zmienność kryptowalut nie jest to wskazana opcja dla tych, którzy znajdują się na starcie swojej inwestorskiej ścieżki.

Inwestycje w nieruchomości

Zwolennicy tradycyjnych sposobów na inwestowanie często decydują się na lokowanie swojego kapitału w nieruchomości. Mimo że ich ceny w czasach inflacji rosną, to np. zakup mieszkania czy inwestycja w nieruchomości komercyjne mogą okazać się dla inwestora opłacalne w dłuższej perspektywie. Istotnym minusem w tym przypadku jest to, że do nabycia takiej nieruchomości potrzebny jest zwykle duży kapitał, przez co mniej zamożni inwestorzy nie będą mieli szans skorzystać z tego rozwiązania.

Inwestycje w fundusze inwestycyjne

Na szczególną uwagę w kontekście tego, w co inwestować w czasie inflacji, zasługują fundusze inwestycyjne. Jest to forma zbiorowego inwestowania, w ramach której suma wpłat zebranych od uczestników funduszu jest inwestowana w papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego lub inne prawa wartościowe przez doświadczonych specjalistów z towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI) odpowiedzialnych za zarządzanie danym funduszem. Możliwość bazowania na wiedzy i doświadczeniu ekspertów zarządzających funduszami w zakresie tego, w co inwestować w czasie inflacji, jest bardzo dużą zaletą tego rozwiązania z perspektywy zarówno początkujących, jak i bardziej zaawansowanych inwestorów. Do najistotniejszych atutów funduszy inwestycyjnych jako sposobu pozwalającego realizować różnego rodzaju inwestycje w czasie kryzysu gospodarczego (i nie tylko) można zaliczyć m.in. to, że:

• umożliwiają one komfortowe inwestowanie osobom, które nie mają wystarczająco dużo czasu lub wiedzy do tego, aby efektywnie podejmować samodzielne decyzje na rynku kapitałowym,
• istnieje szeroki wybór funduszy inwestycyjnych, dzięki czemu każdy inwestor może znaleźć rozwiązanie, którego strategia i polityka inwestycyjna oraz akceptowalny poziom ryzyka inwestycyjnego mu najbardziej odpowiadają,
• zapewniają możliwość osiągnięcia większej dywersyfikacji portfela niż w przypadku samodzielnego inwestowania,
• dzięki zebranym środkom od wielu uczestników mogą brać udział w operacjach kapitałowych, które są niedostępne dla indywidualnego inwestora.

Należy jednak podkreślić, że niezależnie od tego, na jaki sposób inwestowania się zdecydujesz, musisz pamiętać, że wszystkie inwestycje z zasady są obarczone ryzykiem utraty przeznaczonych na nie środków finansowych.

Jak zabezpieczyć kapitał na spokojną przyszłość w momencie, gdy inflacja wciąż rośnie?

Osoby zainteresowane zabezpieczeniem swojego kapitału na przyszłość w czasie kryzysu gospodarczego mogą, w zależności od swojej sytuacji zawodowej, skorzystać z różnych dostępnych możliwości. Na jakie z nich warto zwrócić szczególną uwagę?

• Pracowniczy Program Emerytalny (PPE) – jest to zorganizowana forma oszczędzania na emeryturę, która stanowi uzupełnienie polskiego systemu emerytalnego. Charakterystyczne dla niej jest to, że finansuje ją pracodawca niezależnie od składek ZUS. Wpłat do PPE dokonuje się raz w miesiącu i mogą być one wykorzystane do inwestowania w fundusze inwestycyjne, które pobierają obniżone wynagrodzenie za zarządzanie. Z perspektywy pracodawcy cenne jest m.in. to, że może potraktować finansowane składki jako koszty uzyskania przychodu, a w razie potrzeby ma on możliwość okresowo zawiesić odprowadzanie składek do programu lub nawet podjąć decyzję o jego likwidacji. Na pracownika uczestniczącego w PPE również czeka wiele korzyści, w tym m.in. to, że środki zebrane w ramach programu stanowią jego prywatną własność i podlegają dziedziczeniu, a wypłaty z PPE są ustawowo zwolnione z podatku od zysków kapitałowych.
• Pracowniczy Program Oszczędnościowy (PPO) – jest to pozaustawowy plan grupowego oszczędzania dla pracowników, który organizuje i finansuje pracodawca. Został on stworzony z myślą o przedsiębiorcach, którzy chcą zagwarantować zatrudnianym przez siebie osobom wartościowy benefit pracowniczy. PPO umożliwia komfortowe oszczędzanie w miejscu pracy poprzez inwestowanie w fundusze inwestycyjne. Warto podkreślić to, że środki gromadzone na indywidualnych rachunkach pracowników pochodzą ze składek wpłacanych przez pracodawcę. Opcjonalnie pracownicy mogą zwiększyć zebrany przez siebie kapitał poprzez dobrowolne, uzupełniające wpłaty.
• Pracownicze Plany Kapitałowe (PPK) – w ten sposób określa się rozwiązanie mające na celu zapewnić możliwość dodatkowego, długoterminowego oszczędzania na emeryturę. Obecnie utworzenie PPK należy do obowiązków pracodawcy, a objęty tym planem jest każdy pracownik w naszym kraju. Należy przy tym zaznaczyć, że będąc pracownikiem, nie trzeba uczestniczyć w PPK. Aby zrezygnować z uczestnictwa w tym planie, wystarczy złożyć u pracodawcy pisemne oświadczenie. Pozostanie w PPK zapewnia jednak wiele korzyści, a jedną z najistotniejszych z nich jest to, że wpłaty do PPK są finansowane przez aż trzy podmioty: pracodawcę, pracownika oraz Państwo. Co równie ważne, środki, które pracownik zgromadził w PPK, są jego prywatną własnością.
• Indywidualne Konto Emerytalne (IKE) – jeden z dobrowolnych instrumentów finansowych współtworzących III filar w systemie emerytalnym. Dzięki systematycznym wpłatom na IKE można wypracować dodatkowy kapitał na przyszłość. Środki z IKE są inwestowane w fundusze inwestycyjne wybrane przez właściciela danego Konta. W kontekście tego rozwiązania należy wspomnieć, że kapitał zgromadzony na IKE to własność prywatna, podlegająca dziedziczeniu, a także, że oszczędzanie na IKE pozwala na skorzystanie ze zwolnienia z obowiązku płacenia tzw. podatku Belki.
• Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE) – jest to rozwiązanie należące do instrumentów finansowych, z których można dobrowolnie skorzystać w ramach III filaru w systemie emerytalnym. Podobnie jak w przypadku IKE, środki zgromadzone na IKZE są inwestowane w fundusze inwestycyjne wybrane przez właściciela danego Konta. Cechą charakterystyczną IKZE, na którą warto zwrócić uwagę, jest korzyść w postaci możliwości odliczenia wpłaty na Konto od podstawy opodatkowania dochodów podatkiem PIT. Dzięki temu można nie tylko zgromadzić dodatkowe środki na swoje cele, ale także zaoszczędzić na podatku PIT.

Podsumowanie

Pogłębiający się kryzys gospodarczy sprawia, że wiele osób zaczyna poważnie zastanawiać się nad tym, w co inwestować i jakie działania podjąć w celu zabezpieczenia kapitału na przyszłość. Koncepcji na poradzenie sobie w tej niełatwej dla inwestora sytuacji jest wiele – część osób preferuje inwestowanie w akcje, inni skłaniają się ku obligacjom, podczas gdy jeszcze inna część inwestorów lokuje swoje środki finansowe w surowce, kruszce czy nieruchomości. Warto zauważyć, że duże grono inwestorów wybiera inwestycję w fundusze inwestycyjne, chcąc zdywersyfikować swój portfel inwestycyjny i czerpać korzyści z eksperckiej wiedzy i doświadczenia specjalistów z TFI zajmujących się zarządzaniem takimi funduszami. W jaki sposób można natomiast zadbać o dodatkowe środki finansowe na przyszłość w czasach inflacji? Podobnie jak w przypadku inwestowania w kryzysie masz do wyboru różne możliwości. Spośród nich szczególnie warto zwrócić uwagę na takie rozwiązania jak: Pracowniczy Program Emerytalny (PPE), Pracowniczy Program Oszczędnościowy (PPO), Pracownicze Plany Kapitałowe (PPK), Indywidualne Konto Emerytalne (IKE) oraz Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE).

Jako renomowane towarzystwo funduszy inwestycyjnych Skarbiec TFI posiadamy w naszej ofercie zarówno różnego rodzaju fundusze inwestycyjne, jak i produkty związane z oszczędzaniem i emeryturą przeznaczone dla klientów firmowych oraz indywidualnych. W przypadku funduszy inwestycyjnych warto podkreślić, że oferujemy fundusze w każdej klasie aktywów, dzięki czemu inwestor może wybrać spośród nich rozwiązanie dobrze dopasowane do swoich potrzeb. Co istotne, Skarbiec TFI zapewnia profesjonalną obsługę nie tylko klientom instytucjonalnym, ale także indywidualnym. Jeśli chodzi natomiast o produkty z obszaru „Oszczędzanie i Emerytura”:

• gwarantujemy fachowe wsparcie firmom zainteresowanym wdrożeniem u siebie PPE, PPO oraz PPK,
• umożliwiamy klientom efektywne oszczędzanie m.in. przy pomocy IKE, a także IKZE.

Zapraszamy do kontaktu.

Spodobał Ci się ten artykuł? Na naszej stronie znajdziesz znacznie więcej ciekawych wpisów, w ramach których poruszamy warte uwagi zagadnienia, w tym m.in.:

• jak inwestować pieniądze,
• jak oszczędzać pieniądze,
• jakie są interesujące sposoby inwestowanie pieniędzy dla początkujących.